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zur StartseiteCommerzbank: Mortgage and Asset Backed Securities

Referenzen: Finanzdienstleister

Commerzbank
Portfolioanalyse, Prozessgestaltung sowie Reporting der Mortgage and Asset Backed Securities
HMS unterstützt mit Reporting-System die Commerzbank bei den größten ABS-Transaktionen in Kontinentaleuropa
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Der Kunde
 Mit einer Konzern-Bilanzsumme von über 420 Milliarden Euro gehört die in Frankfurt am Main ansässige und 1870 gegründete Commerzbank AG zu den führenden privaten Geschäftsbanken in Europa. Der Commerzbank-Konzern beschäftigt rund 35 000 Mitarbeiter, davon 7000 außerhalb Deutschlands. Als moderne Großbank betreut die Commerzbank fast acht Millionen Privat- und Firmenkunden. In Deutschland unterhält die Commerzbank AG ein Vertriebsnetz von 800 Filialen.

Seit 1995 verbindet die HMS Analytical Software GmbH (HMS) eine dynamisch wachsende Geschäftsbeziehung mit der Commerzbank. Dabei fungiert HMS als Berater und Trainer zahlreicher Mitarbeiter des Unternehmens. 2007 wählte die Commerzbank HMS als strategischen Dienstleister.

Die Aufgabe
 Eine Asset Backed Securitisation Transaktion (ABS) ist ein spezielles Bankgeschäft. Dabei gibt eine Bank das Ausfallrisiko für Darlehen an Investoren weiter und kann dadurch über Eigenkapital verfügen, das sie sonst für die Absicherung des Kreditrisikos zurückhalten müsste. Die Commerzbank hat in den Jahren 2000 bis 2003 fünf solcher Transaktionen für private Baufinanzierungen abgeschlossen mit einem Volumen von insgesamt mehreren Milliarden Euro. Die Portfolios bestehen aus insgesamt mehr als 120 000 privaten Baufinanzierungskrediten. Dafür müssen regelmäßig Reports mit aktuellen Informationen zur Entwicklung des Portfolios herausgegeben werden, die von der Commerzbank selbst, aber auch von Investoren und Rating-Agenturen überprüft werden.

Die Lösung
 HMS lieferte der Commerzbank zunächst die Software, die für den Aufbau der Kreditportfolios erforderlich war. Dabei wird deren Zusammenstellung aus einzelnen Krediten nach einer Vielzahl von Merkmalen optimiert, wie beispielsweise Laufzeit, Bonität oder Kreditnutzung. Darüber hinaus entwickelte HMS das zentrale Softwaresystem für die Verwaltung und Kontrolle sämtlicher Vorgänge während der dreißigjährigen Laufzeit der ABS-Transaktionen. Kernstück sind die monatlichen Reports, die automatisch erzeugt und im PDF-Format verschickt werden. Die Software ist auf dem zentralen Großrechner der Commerzbank installiert, wo immer auf die aktuellen Performancedaten der Kredite zugegriffen werden kann.

Der Nutzen
 ABS-Transaktionen sind aufgrund der strengen Richtlinien hinsichtlich der Eigenkapital­hinterlegung für den Geschäftserfolg der Banken heute sehr wichtig. HMS hat das komplizierte juristische Regelwerk der ABS-Transaktionen der Commerzbank in Software übersetzt und sicher zu handhabende Abläufe implementiert. Mitarbeiter der Bank, Investoren und Rating-Agenturen haben zum Monatsbeginn innerhalb maximal fünf Arbeitstagen die wichtigsten Performancekennzahlen aller ABS-Transaktion vorliegen. Dadurch ist die Transparenz gewährleistet, die für den Markterfolg dieser Finanzprodukte unerlässlich ist. Lüder Kahrs, Zentrales Geschäftsfeld Retail Kredit: HMS liefert uns das zentrale Software-System für die laufende Verwaltung und Kontrolle aller Transaktionen dieses Geschäfts.

Hintergrundinformation: Kreditrisiko wird Investoren übertragen
 Bei „Residence 2000-1" handelt es sich um eine Mortgage Backed Securities-Transaktion (MBS), in deren Rahmen das Kreditrisiko synthetisch, teilweise durch Credit Default Swaps unterlegt bzw. refinanziert, an Investoren übertragen wurde. Abschluss der Transaktion war im August 2000. „Residence 2000-1“ ist die bisher größte Transaktion dieser Art in Kontinentaleuropa.

Hintergrund ist eine Vorschrift des Kreditwesengesetzes: Danach müssen Banken zur Absicherung des wirtschaftlichen Risikos, das durch Kreditausfälle entsteht, in genau vorgegebenem Umfang Eigenkapital vorhalten. Dieses Kapital kann nicht für andere Geschäfte verwendet werden. Darum übertragen Banken Kreditrisiken und können somit wieder über das freigesetzte Eigenkapital verfügen. Die Forderungen bleiben bei solchen synthetischen Transaktionen jedoch in der Bilanz der Bank.

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Aktuelle Hinweise

Das Projekt aus Sicht der Fachanwender

Lüder Kahrs,
Zentrales Geschäftsfeld Retail Kredit, Commerzbank

"HMS liefert uns das zentrale Software-System für die laufende Verwaltung und Kontrolle aller Transaktionen dieses Geschäfts."

Präsentation

Projektübersicht

Branche:
  • Banken
HMS-Aufgabe:
  • Fachliche Unterstützung bei der Portfolioentwicklung
  • Projektmanagement, Umsetzung, Wartung
  • Erstellung und Übergabe der Investor-Reports und GS I- Meldung für KfW, AIG und den Börsenhandel
  • Unterstützung der Revision
  • Analysen für und Kommunikation mit Ratingagenturen zu Commerzbank-
    Finanztransaktionen
TOP Herausforderungen:
  • Umsetzung komplexer Vertragsbedingungen
TOP Nutzen:
  • Eigenkapitalentlastung nach
    Grundsatz I
Fachthemen:
  • Credit Default Swap
  • Credit Linked Notes
  • Risikotransfer
Die Umsetzung:
  • Projektname: Asset Backed Securitisation-Transaktionen
  • 5 Projekte seit 1998
  • Abteilung: Zentrales Geschäftsfeld Credit Operation Private Customers, Portfolio- und Risikomanagement, Zentrale IT
  • Mainframe: IBM z/OS
  • Quellsystem: SAS
  • Partner: SAS